1. 全球5G網(wǎng)絡(luò)持續(xù)普及，終端不斷豐富。截止8月已有175家運(yùn)營(yíng)商推出5G商用服務(wù)，82家開(kāi)始投資5G SA，發(fā)布5G終端超過(guò)900款。同時(shí)，5G專(zhuān)網(wǎng)勢(shì)頭不減，全球超過(guò)370家公司投資5G專(zhuān)網(wǎng)，企業(yè)用戶遍布汽車(chē)、公用事業(yè)、公共安全等領(lǐng)域。
2. 隨著5G覆蓋的持續(xù)向好，中國(guó)、韓國(guó)及美國(guó)等5G相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，5G用戶數(shù)和ARPU值不斷增長(zhǎng)，同B端創(chuàng)新業(yè)務(wù)一起帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
3. 元宇宙等應(yīng)用初露鋒芒，有望帶動(dòng)5G ARPU持續(xù)增加。6G已處于研究階段，但技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)面臨很大挑戰(zhàn)。
文 | 開(kāi)山
01
5G網(wǎng)絡(luò)持續(xù)普及，終端不斷豐富
175家運(yùn)營(yíng)商推出5G商用服務(wù)，82家開(kāi)始投資5G SA
據(jù)GSA報(bào)告數(shù)據(jù)，截止2021年8月，全球137個(gè)國(guó)家/地區(qū)的453家運(yùn)營(yíng)商己投資5G網(wǎng)絡(luò)，其中72個(gè)國(guó)家/地區(qū)的175家運(yùn)營(yíng)商已推出了符合3GPP標(biāo)準(zhǔn)的商用5G服務(wù)。同時(shí)，全球已有82家運(yùn)營(yíng)商投資5G SA網(wǎng)絡(luò)。13家運(yùn)營(yíng)商己經(jīng)推出了商用5G SA網(wǎng)絡(luò)，有45家正在計(jì)劃或已經(jīng)部署5G SA網(wǎng)絡(luò)；23家運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行5G SA測(cè)試。目前，已部署或正在部署的5G網(wǎng)絡(luò)中，采用最多的是Sub-6G頻段。
5G專(zhuān)網(wǎng)勢(shì)頭不減
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2021年7月底，全球有370家公司正在或已經(jīng)投資5G專(zhuān)網(wǎng)，5G專(zhuān)網(wǎng)部署勢(shì)頭不斷增強(qiáng)。制造業(yè)是5G專(zhuān)網(wǎng)的主要用戶，79家公司持有合適的牌照或參與了試點(diǎn)或部署，其中汽車(chē)公司占四分之一以上，此外公用事業(yè)、公共安全等都是活躍用戶。GSA總裁喬-巴雷特表示，現(xiàn)代企業(yè)和政府實(shí)體對(duì)數(shù)據(jù)、安全性、數(shù)字化和企業(yè)移動(dòng)性需求的不斷上升，推動(dòng)了對(duì)專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)的需求。
已發(fā)布超過(guò)900款5G終端，可商用設(shè)備超過(guò)600款
截至今年7月，全球已發(fā)布的5G終端設(shè)備達(dá)到938款，比上一季度增長(zhǎng)了24.1%，可商用的5G終端設(shè)備款式數(shù)在同一時(shí)期也增長(zhǎng)了29.9%，達(dá)到608款，占已公布5G終端設(shè)備款式數(shù)的64.8%。已經(jīng)有143家廠商宣布推出450款手機(jī)，其中至少有401款已上市。另外，已發(fā)布171款5G固定無(wú)線接入CPE設(shè)備及134款5G模組。
5G iPhone 12 銷(xiāo)售額迅速增長(zhǎng)，蘋(píng)果成為5G的主要受益者
數(shù)據(jù)顯示，由于消費(fèi)者爭(zhēng)相購(gòu)買(mǎi)其最新的iPhone 5G手機(jī)，蘋(píng)果公司2021年第二季度營(yíng)收同比提升36%，達(dá)到814億美元，iPhone手機(jī)的凈銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)49.8%，達(dá)396億美元。
庫(kù)克將蘋(píng)果公司最近一個(gè)季度的成功歸功于5G技術(shù)。庫(kù)克表示：“全球大多數(shù)市場(chǎng) 5G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展還處于早期，但5G具有良好的性能和速度，用戶喜歡iPhone 12的超快5G速度。”iPhone 12收入的增長(zhǎng)顯然比蘋(píng)果從iPhone 11初期發(fā)展時(shí)要快得多。在iPhone 11最初上市的首個(gè)季度，iPhone的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)不到8%。隨后的2020年3月，銷(xiāo)售額下跌了7%，投資者認(rèn)為主要是由于冠狀病毒影響、中國(guó)對(duì)本士品牌的偏好以及智能手機(jī)缺三創(chuàng)新等因素造成。但在iPhone 12上市后的三個(gè)季度中，iPhone銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了38%，超過(guò)1530億美元。
02
5G帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
隨著5G覆蓋的持續(xù)向好，在中國(guó)、韓國(guó)及美國(guó)等5G相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，5G用戶數(shù)及ARPU值的增長(zhǎng)，以及相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
1） 中國(guó)
中國(guó)移動(dòng)2021上半年收入增長(zhǎng)13.8%，中國(guó)電信上半年收入增長(zhǎng)13.1%
據(jù)中國(guó)移動(dòng)2021中報(bào)披露，2021年上半年中國(guó)移動(dòng)營(yíng)運(yùn)收入達(dá)到人民幣4436億元，同比增長(zhǎng)13.8%。5G相關(guān)投資共計(jì)人民幣502億元。截至6月底，累計(jì)開(kāi)通50.1萬(wàn)個(gè)5G基站，為全國(guó)地市以上城區(qū)、部分縣城及重點(diǎn)區(qū)域提供5G服務(wù)。
2021年8月份，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)客戶數(shù)凈增363.5萬(wàn)戶，用戶總數(shù)達(dá)到9.511億戶。當(dāng)月，中國(guó)移動(dòng)5G套餐客戶數(shù)凈增2453.7萬(wàn)戶，累計(jì)達(dá)到3.04145億戶。中國(guó)移動(dòng)稱(chēng)，5G套餐客戶指訂購(gòu)5G資費(fèi)套餐的個(gè)人移動(dòng)電話客戶，不包含末訂購(gòu)5G套餐、僅共享5G套餐資源的客戶。同時(shí)，中國(guó)移動(dòng)有序推動(dòng)與中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司的700MHz網(wǎng)絡(luò)共建共享，已代表雙方完成無(wú)線網(wǎng)主設(shè)備及天線集中采購(gòu)。
2021年上半年，中國(guó)電信實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入為人民幣2192億元，同比增長(zhǎng)13.1%。全年計(jì)劃的自建18萬(wàn)座5G基站，上半年由于芯片短缺，5G建設(shè)進(jìn)度稍顯滯后，下半年表示能夠確保完成全年的任務(wù)，更好適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展。
2） 韓國(guó)
截至2021年6月，韓國(guó)已有1647萬(wàn)5G用戶，占其移動(dòng)用戶總數(shù)的23%。目前，5G流量不斷攀升并超過(guò)4G，4G網(wǎng)絡(luò)流量逐漸下降。韓國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)流量為417310TB，占所有無(wú)線網(wǎng)絡(luò)流量的53%。隨著三星電子推出新型可折疊5G手機(jī)，以及蘋(píng)果發(fā)布新款 iPhone，預(yù)計(jì)韓國(guó)5G手機(jī)用戶將在今年晚些時(shí)候以更快的速度增長(zhǎng)。
SKT公司5G用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，拉動(dòng)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)
SKT今年二季度所有業(yè)務(wù)部門(mén)的盈利和營(yíng)收都實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入4.82萬(wàn)億韓元（約 269.82億元人民幣)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3966億韓元（約22.21億元人民幣)，同比去年分別增長(zhǎng)了4.7%和10.8%。其中SKT移動(dòng)業(yè)務(wù)部門(mén)營(yíng)收同比上升2.7%，至2.56萬(wàn)億韓元，并且營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比上升21.7%，移動(dòng)ARPU 值同比增長(zhǎng)1.0%，達(dá)到30446韓元（約169.88元人民幣）。SKT公司2021 年二季度增加了近150萬(wàn)5G用戶，5G用戶總數(shù)從3月底的674萬(wàn)增至770萬(wàn)。SKT公司整體用戶規(guī)模增長(zhǎng)1.6%至2940萬(wàn)戶。
KT公司因5G增長(zhǎng)推動(dòng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)77.4%
今年4月至6月，KT公司凈利潤(rùn)為3708億韓元，同比增長(zhǎng) 77.4%。第二季度KT公司營(yíng)業(yè)收四入增長(zhǎng)2.6%，達(dá)到6.03萬(wàn)億韓元。KT今年第二季度無(wú)線服務(wù)收入同比增長(zhǎng)4.5%，達(dá)到1.69萬(wàn)億韓元。截至今年二季度末，KT的5G用戶約為500萬(wàn)，相比上一季度的440萬(wàn)，增長(zhǎng)了60萬(wàn)。KT最近加大了改善其5G服務(wù)的力度，并于7月推出了5G SA網(wǎng)絡(luò)。
3） 美國(guó)
T-Mobile凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8倍
7月底，T-Mobile 美國(guó)公布了2021年第二季度業(yè)績(jī)，T-Mobile二季度總營(yíng)收200億美元，同比增長(zhǎng)13%。服務(wù)收入145億美元，同比增長(zhǎng)10%。凈利潤(rùn)9.78億美元，比去年增長(zhǎng)8倍。
用戶方面，后付費(fèi)用戶凈增130萬(wàn)，為行業(yè)最佳。后付費(fèi)電話用戶凈增62.7萬(wàn)，比去年高2.5倍。T-Mobile美國(guó)表示，對(duì)5G服務(wù)的需求推動(dòng)了用戶大幅增長(zhǎng)。T-Mobile對(duì)未來(lái)發(fā)展充滿信心，并提高了對(duì)2021年財(cái)務(wù)和用戶增長(zhǎng)的預(yù)期。
T-Mobile的高管表示，與AT&T和Verizon相比，T-Mobile在部署低頻、中頻5G網(wǎng)絡(luò)方面處于領(lǐng)先地位。T-Mobile使用600MHZ頻諧的5G網(wǎng)絡(luò)目前覆蓋170萬(wàn)平方英里的3.05億人口，幾乎是AT&T的兩倍，是 Verison5G覆蓋面積的四倍多。同時(shí)，T-Mobile 公司的2.5GHz中頻5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋了1.65億人口，并有望在2021年底將這一數(shù)字增加到2億。
03
元宇宙初露鋒芒
自2021年Roblox上市引爆“元宇宙”概念后，無(wú)論是資本市場(chǎng)還是創(chuàng)業(yè)者對(duì)于“元宇宙”的興趣和關(guān)切都驟然升溫。幾個(gè)月前，扎克伯格在接受媒體采訪的時(shí)候更是直接宣布Facebook 要在5年內(nèi)變成一家“元宇宙公司”。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶紅利已經(jīng)見(jiàn)頂?shù)慕裉欤?ldquo;元宇宙”概念的出現(xiàn)讓人們看到了“下一代互聯(lián)網(wǎng)”的曙光。
元宇宙既不是平行世界，也不是完全虛擬的世界，而是現(xiàn)實(shí)和虛擬的結(jié)合，是一個(gè)與現(xiàn)實(shí)世界平行存在、相互連通、各自精彩的模擬世界。從商業(yè)價(jià)值的角度看，如果一定要用定量的指標(biāo)來(lái)衡量，元宇宙意味著更大的用戶規(guī)模、 更長(zhǎng)的在線使用時(shí)長(zhǎng)和更高的ARPU。
在現(xiàn)有的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)世界里，無(wú)論是整體的用戶數(shù)量還是用戶時(shí)長(zhǎng)已經(jīng)難有量級(jí)上的突破。而元宇宙因?yàn)榭梢愿淖內(nèi)伺c外部世界連通和相處的方式，在未來(lái)有可能打破這個(gè)瓶頸，在用戶規(guī)模、人均使用時(shí)長(zhǎng)和人均ARPU方面帶來(lái)量級(jí)上的提升，從而創(chuàng)造出比移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)還要巨大的商業(yè)價(jià)值。
韓國(guó)運(yùn)營(yíng)商SKT在今年二季度發(fā)布了lfland，它被描述為一個(gè)元宇宙（集體虛擬共享空間），允許玩家在不同的虛擬空間中設(shè)置虛擬角色。SKT表示，其目標(biāo)是將 lfland 定位為“5G 時(shí)代的主要元宇宙平臺(tái)”，擁有800種類(lèi)型的角色和增強(qiáng)的社交網(wǎng)絡(luò)功能。就像許多同類(lèi)產(chǎn)品一樣，它允許用戶創(chuàng)建自己的化身，并在18個(gè)不同的虛擬空間進(jìn)行交流，包括會(huì)議室和戶外場(chǎng)地。與此同時(shí)，一個(gè)虛擬空間最多可容納130人，目前可用于安卓和iOS，未來(lái)還將發(fā)布 Oculus Quest版本。
04
6G已處于研究階段
5G普及，6G開(kāi)始逐漸被關(guān)注。據(jù)了解目前6G已處于研究階段，但在成為現(xiàn)實(shí)之前還有很長(zhǎng)的路要走，目前的挑戰(zhàn)主要包括技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)兩部分：
1）通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新重新思考無(wú)縫網(wǎng)絡(luò)。6G需要在無(wú)線連接、人工智能網(wǎng)絡(luò)、設(shè)備和電路技術(shù)以及分布式智能汁算方面進(jìn)行重大創(chuàng)新。雖然如今人工智能已經(jīng)在大量工業(yè)應(yīng)用中得到應(yīng)用，但我們需要讓人工智能成為6G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)不可或缺的一部分，以優(yōu)化復(fù)雜6G網(wǎng)絡(luò)的性能、效率和靈活性。
2）制定全球行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在行業(yè)參與者努力發(fā)展和增強(qiáng)5G標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，必須為下一代網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建統(tǒng)一的基礎(chǔ)框架。一個(gè)適用于所有行業(yè)和地區(qū)的統(tǒng)一全球6G標(biāo)準(zhǔn)，將確保未來(lái)6G部署的一致性和規(guī)模效益。
參考文獻(xiàn)
1. 《中國(guó)移動(dòng)2021中期業(yè)績(jī)報(bào)告》
2. 《中國(guó)電信2021中期業(yè)績(jī)報(bào)告》
3. 《2021 易凱資本元宇宙報(bào)告》2021.8
