導(dǎo)讀
在歷經(jīng)數(shù)次的資產(chǎn)組合調(diào)整過(guò)程中,昆侖能源先后收購(gòu)了中石油北京天然氣管道有限公司、中石油昆侖燃?xì)庥邢薰?,以及中石油旗下運(yùn)營(yíng)的所有的LNG接收站,成為了中國(guó)目前銷售規(guī)模最大的天然氣終端利用企業(yè)。
昆侖能源(00135.HK)算得上是中國(guó)燃?xì)夤局凶顬楠?dú)特的存在。
2008年以前,作為中石油在香港的投融資平臺(tái),其主要業(yè)務(wù)方向還是境內(nèi)外的油氣勘探開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。在2009年開(kāi)始轉(zhuǎn)型之后,選擇了國(guó)內(nèi)天然氣終端銷售與綜合利用作為新的業(yè)務(wù)發(fā)展方向,重點(diǎn)發(fā)展LNG業(yè)務(wù)。
之后,在歷經(jīng)數(shù)次的資產(chǎn)組合調(diào)整過(guò)程中,昆侖能源先后收購(gòu)了中石油北京天然氣管道有限公司、中石油昆侖燃?xì)庥邢薰?,以及中石油旗下運(yùn)營(yíng)的所有的LNG接收站,成為了中國(guó)目前銷售規(guī)模最大的天然氣終端利用企業(yè)。
簡(jiǎn)單梳理一下昆侖能源的業(yè)務(wù)板塊就可以發(fā)現(xiàn),中國(guó)并沒(méi)有任何一家燃?xì)夤臼沁@樣的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu):既有上游的油氣田,又有中游的管道資產(chǎn),還有下游的燃?xì)鈽I(yè)務(wù),具有明顯的天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。
“實(shí)際上,港股市場(chǎng)評(píng)估燃?xì)夤?,一般都有一套固定的模式,本質(zhì)上是因?yàn)檫@些公司都算是相對(duì)輕資產(chǎn)的能源企業(yè)。”一位香港機(jī)構(gòu)的分析人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,“但是,昆侖能源則是一家相對(duì)重資產(chǎn)、綜合性的燃?xì)夤尽?rdquo;
這樣的業(yè)務(wù)思路,也在昆侖能源的LNG板塊中體現(xiàn)得淋漓盡致。國(guó)內(nèi)24座LNG工廠,年產(chǎn)能占全國(guó)的28%;3座LNG接收站,年接收能力1900萬(wàn)噸,占全國(guó)接卸能力的38%。
就在近日舉行的昆侖能源媒體公開(kāi)日活動(dòng)前夕,記者前往該公司北京總部,獨(dú)家專訪公司副總經(jīng)理、負(fù)責(zé)公司LNG業(yè)務(wù)板塊的李偉,詳細(xì)探討昆侖燃?xì)獾腖NG之路。
LNG市場(chǎng)擴(kuò)容
去年冬季以來(lái),國(guó)內(nèi)天然氣需求量大幅上漲,資源供應(yīng)一度緊張,進(jìn)口LNG量約550億方(3940萬(wàn)噸),占進(jìn)口氣的57%,市場(chǎng)份額七年來(lái)首次反超進(jìn)口管道氣。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),2018年的LNG進(jìn)口總量將達(dá)到4300萬(wàn)噸。
這釋放出了一個(gè)重要信號(hào):此前一直被認(rèn)為是用來(lái)應(yīng)急調(diào)峰的LNG,在市場(chǎng)供應(yīng)中的地位越發(fā)重要。
在李偉看來(lái),中國(guó)LNG市場(chǎng)目前的地位,是天然氣資源市場(chǎng)的一個(gè)重要補(bǔ)充。“整個(gè)市場(chǎng),有國(guó)產(chǎn)氣、進(jìn)口管道氣和LNG,為了彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)需求的缺口,LNG實(shí)際上已經(jīng)成為了一個(gè)重要的資源補(bǔ)充,而且這一作用越來(lái)越明顯。”他說(shuō)。
對(duì)于昆侖能源來(lái)說(shuō),LNG業(yè)務(wù)在去年同樣實(shí)現(xiàn)了巨大的飛躍。
2017年,公司所屬江蘇LNG接收站、大連LNG接收站、京唐LNG接收站LNG氣化量128.02億立方米,較去年同期65.67億立方米增加94.94%。
2017年度,公司LNG接收站受益于國(guó)內(nèi)天然氣需求增長(zhǎng),運(yùn)行負(fù)荷提升,京唐接收站實(shí)施第三方開(kāi)放,大連接收站采取階梯運(yùn)行方式,單位能耗下降50.8%;江蘇接收站完成碼頭裝船工程改造,具備4萬(wàn)噸LNG船舶裝船轉(zhuǎn)駁能力。全年LNG氣化和裝車量快速增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)氣化裝車量為149.02億立方米,同比增長(zhǎng)101%,負(fù)荷率54.9%。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面,營(yíng)業(yè)收入人民幣68.69億元,同比增長(zhǎng)110%;除所得稅費(fèi)用前盈利為19.46億元,較去年同期虧損34.89億元轉(zhuǎn)虧為盈增加155.78%。
而在去年年報(bào)中,昆侖能源顯然對(duì)于今年國(guó)內(nèi)LNG的市場(chǎng)有著更多的期待。
報(bào)告表示,公司將統(tǒng)籌優(yōu)化LNG一體化運(yùn)行,加快京唐、江蘇接收站擴(kuò)建工程建設(shè),優(yōu)化接收站運(yùn)行管理,提升液態(tài)裝車能力;進(jìn)一步優(yōu)化LNG工廠布局,實(shí)施好工廠委托加工,提高加工量、降低運(yùn)行成本;積極探索夏儲(chǔ)冬用模式,發(fā)揮應(yīng)急調(diào)峰作用。
同時(shí),加強(qiáng)與成品油銷售企業(yè)合作,推進(jìn)油氣混合站建設(shè)。繼續(xù)拓展運(yùn)輸通道及交通樞紐沿線加氣站建設(shè),優(yōu)化LNG貿(mào)易網(wǎng)絡(luò),大力開(kāi)發(fā)點(diǎn)供市場(chǎng),提升CNG和LNG終端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
數(shù)據(jù)顯示,2017年國(guó)內(nèi)天然氣累計(jì)產(chǎn)量約為1487億立方米,同比增長(zhǎng)8.5%;天然氣消費(fèi)則達(dá)到了2373億立方米,同比增長(zhǎng)15.3%。按照目前國(guó)內(nèi)天然氣的增產(chǎn)步伐,8.5%的同比增幅已經(jīng)是近年來(lái)少有的高峰,為了滿足國(guó)內(nèi)日益增加的天然氣需求,天然氣進(jìn)口供應(yīng)也會(huì)相應(yīng)增加。
但是,盡管我國(guó)天然氣管道干線基本都屬大口徑、高壓力的長(zhǎng)輸管道,但受限于歷史背景和技術(shù)條件,宏觀上依然不能滿足需要。
“去年冬季,受天然氣資源國(guó)截流影響,北方天然氣缺口較大,我們能夠在很短時(shí)間內(nèi),把流量和壓力提高到中國(guó)石油調(diào)控中心要求的數(shù)值上。”李偉說(shuō),“這是其他資源所不具備的優(yōu)勢(shì),LNG靈活快速的特性,決定了它能夠發(fā)揮更好的保供作用。”
李偉認(rèn)為,隨著中國(guó)能源革命進(jìn)程的不斷加深,煤層氣、頁(yè)巖氣開(kāi)采技術(shù)的不斷進(jìn)步,未來(lái)國(guó)內(nèi)天然氣是否會(huì)依賴LNG的供給,現(xiàn)在看還是未知數(shù)。
接收站瓶頸
LNG在國(guó)內(nèi)的發(fā)展歷史并不短,國(guó)內(nèi)目前已投入運(yùn)行的LNG接收站有18座,現(xiàn)有接收能力超過(guò)6000萬(wàn)噸/年,在建的接收站預(yù)計(jì)可在2022年之前全部投產(chǎn),屆時(shí)總接收能力將超過(guò)1億噸/年。
“目前的LNG接收站規(guī)模,并不能滿足國(guó)內(nèi)LNG資源供應(yīng)的需求。”李偉表示,“昆侖能源自身的儲(chǔ)罐、碼頭還是需要再進(jìn)行提升。”
昆侖能源現(xiàn)有已投入運(yùn)行的LNG接收站3座,還有一座具備接收LNG功能的儲(chǔ)備庫(kù)1座,在建項(xiàng)目3個(gè),為深圳LNG、唐山LNG三期擴(kuò)建、江蘇LNG三期擴(kuò)建,計(jì)劃在2022年之前建成投產(chǎn)。
隨著國(guó)內(nèi)LNG市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大,公司還將繼續(xù)擴(kuò)建、新建LNG接收站,力爭(zhēng)在2030年達(dá)到11座,總接卸能力達(dá)到8000萬(wàn)噸/年以上。
李偉同時(shí)表明,目前市場(chǎng)上的LNG接卸能力的計(jì)算,存在著一定的誤差。“接收能力的計(jì)算,與儲(chǔ)罐的數(shù)量和周轉(zhuǎn)能力有密切的關(guān)系。”他說(shuō)。
目前業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì),2022至2025年之間,中國(guó)天然氣的使用量很可能達(dá)到3200億立方米/年。按照2017年當(dāng)量估計(jì),50%的天然氣需要國(guó)外進(jìn)口,按照LNG占進(jìn)口量50%來(lái)計(jì)算,需5300余萬(wàn)噸LNG的進(jìn)口能力。
目前,昆侖能源除了正在運(yùn)行的如東、大連和唐山三個(gè)接收站之外,深圳的LNG接收站正在建設(shè),福建福清的接收站尚在規(guī)劃中。“除了這些之外,我們有5-8個(gè)還在規(guī)劃過(guò)程中,正在進(jìn)行地址的選擇。”他說(shuō)。
作為中石油旗下唯一的天然氣終端銷售平臺(tái),通過(guò)近幾年的重組改革,中石油所有的LNG接收站都交由昆侖能源運(yùn)行。
在2017年香港舉行的中石油年報(bào)交流會(huì)上可知,中石油在中國(guó)天然氣依然保有70%的市場(chǎng)份額。中俄東線和新規(guī)劃的LNG,將成為彌補(bǔ)用氣短缺的有效手段和穩(wěn)定市場(chǎng)的重要舉措。目前昆侖能源正在運(yùn)營(yíng)的唐山LNG接收站,也正在進(jìn)行儲(chǔ)罐的擴(kuò)建工作。
工廠儲(chǔ)氣“保供”
在今年兩會(huì)期間,發(fā)改委主任何立峰曾表示,要讓重點(diǎn)城市的天然氣儲(chǔ)備達(dá)到15天以上,而天然氣的儲(chǔ)備,不僅是儲(chǔ)氣庫(kù),管道、儲(chǔ)罐以及接收站等設(shè)施,均會(huì)納入到總儲(chǔ)備中。
李偉說(shuō),天然氣不同于水煤氣,它很難通過(guò)建立城市中心小規(guī)模氣柜的形式進(jìn)行儲(chǔ)存。
此前,記者采訪一位石油央企內(nèi)部的人士則表示,大規(guī)模的地下儲(chǔ)氣庫(kù)往往能夠保證高月均日的天然氣用量,但對(duì)于極端情況下的高月高日調(diào)節(jié)作用并不突出。
李偉認(rèn)為,昆侖能源解決這一矛盾的有效途徑,就是依托已建的LNG工廠進(jìn)行儲(chǔ)備,來(lái)解決以天然氣為主的城市保供問(wèn)題。
這種優(yōu)勢(shì)一方面體現(xiàn)在,昆侖能源的LNG工廠緊靠管線,無(wú)論是天然氣的輸入還是輸出都極為方便,夏季淡季時(shí),可以通過(guò)生產(chǎn)調(diào)節(jié)保持儲(chǔ)罐中LNG的生產(chǎn)和儲(chǔ)備量,而冬季一旦出現(xiàn)供應(yīng)緊張,可以在應(yīng)急供應(yīng)時(shí)隨時(shí)釋放出去。
另一方面,靈活的LNG調(diào)節(jié)和供應(yīng),使得企業(yè)在任何時(shí)候都可以對(duì)天然氣的生產(chǎn)和銷售進(jìn)行調(diào)節(jié),保持靈活性。
依據(jù)昆侖燃?xì)馊ツ甑膱?bào)表,目前公司擁有24座LNG工廠,設(shè)計(jì)加工能力2,290萬(wàn)立方米/天,占全國(guó)總產(chǎn)能21%;LNG加工量10.93億立方米,較去年同期4.98億立方米同比增加119.48%。
同時(shí),當(dāng)年8家LNG工廠與中國(guó)石油簽訂委托加工協(xié)議,LNG工廠生產(chǎn)裝置利用率提高,全年14座工廠營(yíng)運(yùn),負(fù)荷率達(dá)到30%,同比提升18.6%。
這樣的生產(chǎn)能力,帶給了目前昆侖能源獨(dú)一無(wú)二的優(yōu)勢(shì)。
“實(shí)際上來(lái)看,全國(guó)登記注冊(cè)的絕大多數(shù)燃?xì)馄髽I(yè),儲(chǔ)備設(shè)施都很缺乏,一旦管道氣出現(xiàn)問(wèn)題,就會(huì)缺氣甚至斷供,只能尋求在市場(chǎng)上采購(gòu)LNG或天然氣。”他說(shuō)。
為了使儲(chǔ)氣問(wèn)題盡快得到解決,昆侖能源依托LNG工廠建設(shè)儲(chǔ)罐,儲(chǔ)存生產(chǎn)的LNG。日前,發(fā)改委要求供氣企業(yè)要建設(shè)達(dá)到自身供氣水平10%的儲(chǔ)備設(shè)施,對(duì)于年銷售200億立方米的昆侖能源來(lái)說(shuō),這一儲(chǔ)備水平就是20億。
“今年會(huì)安排投資18個(gè)億,全國(guó)范圍內(nèi)達(dá)到52萬(wàn)方LNG的儲(chǔ)備。”李偉說(shuō),“如果落實(shí)到北京地區(qū),可將北京冬季天然氣保供天數(shù)增加三天。”
推進(jìn)資源共享
對(duì)于中國(guó)的天然氣市場(chǎng)來(lái)說(shuō),發(fā)展起步相對(duì)較晚,行業(yè)內(nèi)部人士對(duì)于諸多問(wèn)題都未能達(dá)成共識(shí)。在這種情況下,改革的推進(jìn)速度和頻率都相對(duì)較慢,也影響了天然氣市場(chǎng)發(fā)展的速度。
在去年冬季大范圍的缺氣現(xiàn)象后,業(yè)內(nèi)人士和政府部門罕見(jiàn)地統(tǒng)一認(rèn)識(shí)到了儲(chǔ)氣能力及責(zé)任分配的問(wèn)題,在今年上半年快速推進(jìn)了相關(guān)領(lǐng)域的改革,儲(chǔ)氣短板有望在較快時(shí)間內(nèi)得到調(diào)整。
除了儲(chǔ)備層面的共識(shí)之外,企業(yè)與政府部門在LNG接收站的建設(shè)方面也建立了共識(shí)。“之前都是我們主動(dòng)積極溝通協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管部門,保證建設(shè)的進(jìn)度,但是現(xiàn)在政府部門也會(huì)主動(dòng)找上我們,比過(guò)去好了很多。”他說(shuō)。
李偉告訴記者,從尚未達(dá)成共識(shí)的方面看,目前來(lái)說(shuō),整個(gè)中國(guó)的LNG市場(chǎng),還需要在互聯(lián)互通、資源共享方面統(tǒng)一認(rèn)識(shí),并解決問(wèn)題。“接收站、基礎(chǔ)設(shè)施等等,他的互聯(lián)互通是非常重要的,可以形成資源的統(tǒng)一調(diào)配和相互支持。”他說(shuō)。
“我們一直對(duì)自己的接收設(shè)施保持開(kāi)放,從未間斷。”李偉說(shuō),“我們的如東接收站,去年冬供最為緊張的時(shí)候,還幫助一家民營(yíng)燃?xì)夤窘恿艘淮琇NG,今后我們的LNG接收站也將一直保持向第三方開(kāi)放。”
而對(duì)于資源的互聯(lián)互通方面,李偉說(shuō),即便不建設(shè)LNG儲(chǔ)罐,也不會(huì)存在太大的問(wèn)題,接收站接到LNG之后,可以直接氣化進(jìn)入管道流通。“建設(shè)儲(chǔ)罐反而會(huì)增加資金沉淀。”他說(shuō)。
“現(xiàn)在國(guó)家發(fā)改委正在極力推動(dòng)資源互聯(lián)互通。”李偉表示。去年冬季,三桶油的天然氣已經(jīng)在氣路上實(shí)現(xiàn)互通,液態(tài)的正在研究。
而關(guān)于未來(lái)比較矚目的技術(shù),他告訴記者,目前昆侖能源已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)集裝箱式的LNG運(yùn)輸,“通過(guò)接駁船,運(yùn)輸用集裝箱裝的LNG,一次相當(dāng)于8量卡車的運(yùn)量。”他說(shuō),“如果未來(lái)這項(xiàng)技術(shù)可以用于大規(guī)模遠(yuǎn)洋海運(yùn),或許LNG接收站都不是現(xiàn)在的形式了。”
這意味著,在中國(guó)應(yīng)用超過(guò)20年的LNG接收站技術(shù),或許會(huì)在不遠(yuǎn)的未來(lái)發(fā)生重大的改變。