事情起因是,1月26日,美國(guó)總統(tǒng)拜登發(fā)表聲明稱,暫停審批新建液化天然氣(LNG)出口項(xiàng)目。美國(guó)為什么要暫停審批新建LNG出口項(xiàng)目?該措施將對(duì)全球天然氣市場(chǎng)未來發(fā)展產(chǎn)生怎樣的影響?能源界進(jìn)行了熱烈的討論。
出于經(jīng)濟(jì)環(huán)保考慮
與美政局息息相關(guān)
按照拜登政府的聲明,暫停審批是應(yīng)環(huán)保組織的要求。一方面,拜登在競(jìng)選總統(tǒng)期間,就對(duì)應(yīng)對(duì)氣候變化、減少二氧化碳等溫室氣體排放、實(shí)現(xiàn)清潔能源發(fā)展突破、帶動(dòng)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),作出了承諾,試圖為美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展尋找新的路徑。就任總統(tǒng)后,拜登采取了停止在聯(lián)邦土地上審批新的石油和天然氣勘探開發(fā)項(xiàng)目的措施,并在為抑制通貨膨脹而制定的《通脹削減法案》中加入了對(duì)新能源提供補(bǔ)貼的大量政策措施。另一方面,2023年12月在阿聯(lián)酋召開的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》第28次締約方大會(huì)明確提出,各國(guó)要“以公正、有序和公平的方式,推進(jìn)能源系統(tǒng)向脫離化石能源的方向轉(zhuǎn)型”。這為環(huán)保組織和氣候變化組織要求有關(guān)國(guó)家加快“去化石能源”提供了新的有力說辭。
與此同時(shí),拜登政府提出,需要更新對(duì)支持LNG出口授權(quán)的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境分析。按照官方簡(jiǎn)報(bào),美國(guó)政府在5年前作出了支持LNG出口授權(quán)的基本分析。當(dāng)時(shí),這些分析沒有充分考慮美國(guó)消費(fèi)者和制造商在授權(quán)之外的潛在能源成本增加和溫室氣體排放的影響等因素。也就是說,拜登政府需要按照當(dāng)前美國(guó)的能源政策和LNG出口的實(shí)際情況,結(jié)合市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)、國(guó)家安全和環(huán)境等多方面的變化因素,對(duì)其LNG出口政策的效果進(jìn)行新的評(píng)估。特別是要評(píng)估美國(guó)LNG出口快速增加之后,對(duì)其國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)平衡、價(jià)格變化和能源安全的影響,以及對(duì)溫室氣體排放的影響。
商業(yè)界和國(guó)際媒體大多認(rèn)為,美國(guó)暫停審批并非是簡(jiǎn)單地出于經(jīng)濟(jì)方面的考慮,更多的是基于拜登為贏得連任而拉選票的考慮。這主要體現(xiàn)在以下3個(gè)方面。首先,迎合支持群體的需求。拜登所倡導(dǎo)的以發(fā)展清潔能源為主的美國(guó)能源政策,更加符合環(huán)保和氣候變化人士,以及受環(huán)保和氣候變化理念影響較大的青年團(tuán)體的訴求。這是其2020年競(jìng)選美國(guó)總統(tǒng)的基本盤,更是其今年再度競(jìng)選總統(tǒng)的基本盤,必須穩(wěn)固。
其次,保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求。美國(guó)的通貨膨脹雖然已經(jīng)回落,但美聯(lián)儲(chǔ)的最新聲明表明,美國(guó)通貨膨脹率仍然高于2%的控制目標(biāo),是否采取降低聯(lián)邦基金利率等放松貨幣政策措施還需觀察。而在美國(guó)本輪通貨膨脹率的上升和下降過程中,能源價(jià)格變化的影響較大,最高曾接近40%。在國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)越來越復(fù)雜,特別是對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的商品仍在征收高額關(guān)稅的情況下,千方百計(jì)降低能源價(jià)格有利于降低美國(guó)民眾能源使用成本,使通貨膨脹率回歸至美聯(lián)儲(chǔ)的控制目標(biāo),進(jìn)而盡早放松貨幣政策,在11月大選前營(yíng)造經(jīng)濟(jì)繁榮的氛圍,以獲得更多選票。
最后,降低能源價(jià)格的需求。美國(guó)放開LNG出口后,確實(shí)推動(dòng)了其國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格上漲,導(dǎo)致能源支出增加。2008年開始的美國(guó)頁(yè)巖革命推動(dòng)了天然氣產(chǎn)量的快速增長(zhǎng),導(dǎo)致亨利中心(HH)天然氣期貨年平均價(jià)格從2008年的8.85美元/MMBtu(百萬(wàn)英熱單位)下降到2015年的2.6美元/MMBtu,并在2018年前保持在3美元/MMBtu以下。
隨著美國(guó)解除天然氣出口禁令,其LNG出口量占總產(chǎn)量的比重從2017年的2.59%上升到2023年的11.34%,其天然氣市場(chǎng)始終處于再平衡的過程中。特別是俄羅斯對(duì)烏克蘭采取特別軍事行動(dòng)之后,由于歐洲主動(dòng)降低對(duì)俄羅斯天然氣的依賴,導(dǎo)致歐洲市場(chǎng)天然氣價(jià)格暴漲,全球LNG資源流向歐洲,并帶動(dòng)亞太和北美地區(qū)天然氣價(jià)格大幅上漲。2022年,美國(guó)HH天然氣平均價(jià)格漲至6.45美元/MMBtu,較2021年上漲67.97%,年內(nèi)最高超過10美元/MMBtu。2023年,隨著歐洲天然氣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)供需再平衡,天然氣價(jià)格下跌68%,亞太和北美地區(qū)天然氣價(jià)格出現(xiàn)了同步下跌,HH天然氣年均價(jià)格降至2.68美元/MMBtu。自宣布暫停審批以來至2月16日,美國(guó)HH天然氣期貨價(jià)格已經(jīng)下跌40.7%。
短期幾乎無(wú)影響
長(zhǎng)期影響有限
在拜登政府發(fā)布暫停審批的聲明之后,美國(guó)能源部高級(jí)官員作出解釋:該措施不會(huì)影響對(duì)歐洲增加LNG出口的承諾;該措施是暫時(shí)性的,將依據(jù)評(píng)估結(jié)果作出新的決定;該措施不影響已經(jīng)運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目和已經(jīng)獲得出口許可的正在建設(shè)的項(xiàng)目。同時(shí),美國(guó)能源部表示,按照目前的情況,暫停措施將只對(duì)已通過聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)獨(dú)立審查批準(zhǔn),但還沒有最終獲得能源部出口許可證的4個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生影響。總體上,美國(guó)能源部認(rèn)為,暫停措施不會(huì)影響當(dāng)前以及今后相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期美國(guó)LNG的出口,這只是在正常執(zhí)行美國(guó)既定的能源政策。
根據(jù)美國(guó)能源部的數(shù)據(jù),截至2023年12月3日,美國(guó)共批準(zhǔn)了22個(gè)可以向非自由貿(mào)易國(guó)家出口LNG的項(xiàng)目,其中美國(guó)17個(gè)、加拿大1個(gè)、墨西哥4個(gè),總出口能力484.5億立方英尺/日(約3.71億噸/年)。截至2024年1月1日,美國(guó)正在運(yùn)營(yíng)的LNG項(xiàng)目7個(gè),出口能力142.8億立方英尺/日;在建項(xiàng)目5個(gè),出口能力120.1億立方英尺/日。預(yù)計(jì)2027年美國(guó)投入運(yùn)營(yíng)LNG項(xiàng)目12個(gè),出口能力262.9億立方英尺/日。已獲得出口許可但正在等待作出最終投資決定的項(xiàng)目10個(gè),出口能力167.8億立方英尺/日。因此,到2027年,美國(guó)LNG出口能力將比現(xiàn)在增長(zhǎng)84.1%,在可預(yù)見的將來,所有已批準(zhǔn)的項(xiàng)目投產(chǎn)后,出口能力將增長(zhǎng)2倍以上。所以,從本質(zhì)上看,美國(guó)當(dāng)前所采取的暫停審批措施,并不是收回已經(jīng)發(fā)放的LNG出口許可證和限制現(xiàn)有天然氣液化出口設(shè)施的建設(shè)。只要目前已經(jīng)批準(zhǔn)的22個(gè)項(xiàng)目能夠全部按期建成投產(chǎn),就不會(huì)影響對(duì)美國(guó)未來LNG出口的預(yù)期。
但是,如果拜登連任,在去年COP28提出的“去化石能源”的影響下,市場(chǎng)確實(shí)有理由擔(dān)憂美國(guó)會(huì)加快清潔能源發(fā)展、加強(qiáng)對(duì)甲烷泄漏的治理、強(qiáng)化溫室氣體排放目標(biāo)管控,以及進(jìn)一步限制其國(guó)內(nèi)天然氣勘探開發(fā)活動(dòng),以至于進(jìn)一步作出實(shí)質(zhì)性的政策改變,比如延緩已批準(zhǔn)但未開工的LNG項(xiàng)目的建設(shè),重新調(diào)整發(fā)放天然氣出口許可證,進(jìn)而限制天然氣出口。從全球天然氣液化能力來看,根據(jù)國(guó)際燃?xì)饴?lián)盟《世界LNG報(bào)告(2023版)》的數(shù)據(jù),2022年,全球液化能力4.78億噸/年,較2021年增加1990萬(wàn)噸/年,利用率89%,上升8.6個(gè)百分點(diǎn)。截至2023年4月,全球已作出投資決定和正在建設(shè)的LNG項(xiàng)目液化能力為2.02億噸/年,處于投資決定前階段的項(xiàng)目液化能力為9.97億噸/年。預(yù)計(jì)2028年全球液化能力將超過8億噸/年,比2022年增長(zhǎng)67.36%以上。
從全球天然氣市場(chǎng)來看,如果LNG貿(mào)易保持過去10年年均5.3%的增速,以2022年5424億立方米貿(mào)易量為基數(shù),到2030年,全球LNG貿(mào)易量將增長(zhǎng)51.16%,達(dá)到8198億立方米,低于2028年全球的天然氣液化能力。因此,全球天然氣液化能力只需保持80%的利用率即可滿足市場(chǎng)需求,世界無(wú)需對(duì)國(guó)際天然氣市場(chǎng)未來10年的供需平衡表現(xiàn)過多擔(dān)憂。世界最應(yīng)該關(guān)注的是,在全球加快能源轉(zhuǎn)型和達(dá)成“脫離化石燃料”的共識(shí)的大背景下,如何科學(xué)評(píng)估和預(yù)測(cè)天然氣需求的變化,如何為實(shí)現(xiàn)全球天然氣供需平衡獲取天然氣勘探開發(fā)和液化、港口、LNG船等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的大量投資。至于2030年之后的國(guó)際天然氣市場(chǎng),業(yè)界應(yīng)更關(guān)注是否能夠發(fā)現(xiàn)新的、足夠的、具有經(jīng)濟(jì)性的天然氣儲(chǔ)量,以及勘探開發(fā)技術(shù)能否取得新創(chuàng)新。
當(dāng)前,現(xiàn)有美國(guó)頁(yè)巖氣資源很可能已經(jīng)進(jìn)入開采后期,難以滿足液化工廠所需的原料氣需求,市場(chǎng)需要充分考慮美國(guó)之外的天然氣資源開發(fā)和液化天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。