總體來看,雖然油氣貿(mào)易的格局受到能源地緣政治博弈的影響很大,但是長(zhǎng)期形成的國(guó)際油氣貿(mào)易格局難以從根本上被撼動(dòng),目前正在經(jīng)歷重大調(diào)整。
全球油氣市場(chǎng)具有三個(gè)明顯特征:一是資源分布高度不均衡,中東、中亞、北非、北美油氣資源比較豐富;二是油氣生產(chǎn)高度集中,其中美國(guó)、俄羅斯和沙特阿拉伯是世界上最重要的生產(chǎn)國(guó);三是油氣貿(mào)易格局并不十分穩(wěn)定,受到能源地緣政治博弈的影響很大。
從能源地緣政治視野來看,俄烏沖突讓原本復(fù)雜的能源地緣政治更加復(fù)雜化,不確定性和貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。油氣資源作為地緣政治博弈的籌碼地位增強(qiáng),全球油氣貿(mào)易格局進(jìn)入到一個(gè)復(fù)雜多變的調(diào)整期或震蕩期。但是筆者認(rèn)為,從總體上來分析,長(zhǎng)期形成的國(guó)際油氣貿(mào)易格局或許難以從根本上被撼動(dòng),但確實(shí)正在經(jīng)歷一場(chǎng)重大調(diào)整。
說到全球油氣貿(mào)易格局,首先應(yīng)該界定其內(nèi)涵,也就是說,需要從內(nèi)容上加以界定。
簡(jiǎn)單而言,全球油氣貿(mào)易格局包括四個(gè)重大要素:一是油氣出口格局,也就是全球油氣來自哪里;二是油氣進(jìn)口格局,也就是全球油氣流向哪里;三是油氣流向格局,也就是油氣貿(mào)易的地理方向,即油氣物流方向;四是油氣價(jià)格格局,也就是全球油氣價(jià)格如何形成,油氣貿(mào)易合同價(jià)格如何制定。
針對(duì)日益復(fù)雜的油氣地緣政治博弈,尤其是俄烏沖突未來演變趨勢(shì)的巨大不確定性、油氣生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間的利益爭(zhēng)奪等因素,未來全球油氣貿(mào)易格局演變可能具有如下重要特點(diǎn)。
全球分地區(qū)天然氣消費(fèi)量
一是油氣出口格局難以改變,但是不同出口區(qū)域地位可能發(fā)生重大變化。
全球油氣資源主要集中在北非、中東、中亞和俄羅斯地區(qū)。此外,北美油氣資源也相對(duì)豐富,在全球油氣市場(chǎng)上不容小視。在全球油氣市場(chǎng)格局中,美國(guó)、俄羅斯和沙特阿拉伯這三個(gè)國(guó)家至關(guān)重要,因此有人將國(guó)際油氣市場(chǎng)博弈戲稱為“三國(guó)演義”。俄烏沖突爆發(fā)以來,美國(guó)和俄羅斯在全球油氣市場(chǎng)上的博弈加劇,此消彼長(zhǎng)。而沙特阿拉伯作為重要油氣資源國(guó),在復(fù)雜的地緣政治博弈中尋求一種戰(zhàn)略平衡,其地位將明顯上升。從地區(qū)上來看,中東的地位未來上升趨勢(shì)明顯,中亞、北非、北美的地位也將有所上升,而俄羅斯地位或?qū)⒚黠@下降。
二是油氣進(jìn)口格局將逐漸調(diào)整,亞洲油氣消費(fèi)將持續(xù)增長(zhǎng)。
從油氣消費(fèi)來看,在過去很長(zhǎng)時(shí)間,主要消費(fèi)中心是美國(guó)、西歐和日本。未來,全球油氣消費(fèi)中心將不斷向亞洲轉(zhuǎn)移,其中,中國(guó)、印度和東盟的油氣消費(fèi)將持續(xù)增長(zhǎng),日本、韓國(guó)將保持平穩(wěn)。從油氣消費(fèi)規(guī)模上來看,未來全球最大的油氣消費(fèi)中心是亞洲,美國(guó)和歐盟作為油氣消費(fèi)中心的地位將繼續(xù)下降,消費(fèi)規(guī)模有可能保持平穩(wěn)或呈緩慢下降的趨勢(shì),三大油氣消費(fèi)中心將是亞洲、北美和歐洲,取代原來的美國(guó)、西歐和日本。
三是油氣流向格局將發(fā)生重大改變,俄羅斯油氣流向必將進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。
預(yù)計(jì),俄羅斯與歐洲近半個(gè)世紀(jì)以來形成的歐亞大陸規(guī)模最大的油氣流未來在地緣政治沖突下將徹底中斷,俄羅斯不得不將油氣流向的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到亞洲,目標(biāo)國(guó)當(dāng)然是中國(guó)、印度和東盟,也不排除在俄烏沖突落幕之后,繼續(xù)發(fā)展與日本、韓國(guó)的油氣貿(mào)易。在此背景下,中東地區(qū)的油氣流向可能也會(huì)發(fā)生變化,在繼續(xù)維系與亞洲油氣貿(mào)易關(guān)系的同時(shí),可能將核心目標(biāo)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向歐洲。而其他地區(qū),如中亞、北非和南美等區(qū)域,整體上油氣流向也會(huì)隨格局演變而調(diào)整,但是總體上可能是微調(diào),不會(huì)發(fā)生重大改變。
四是全球油氣價(jià)格格局有可能發(fā)生改變,但要顛覆現(xiàn)有價(jià)格形成機(jī)制尚需時(shí)日。
目前,原油價(jià)格形成機(jī)制比較穩(wěn)定,基本上基于美歐等西方國(guó)家建立的游戲規(guī)則,比如,主要以美元為油氣貿(mào)易計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣。油氣貿(mào)易合同價(jià)格基于美歐等國(guó)制定并長(zhǎng)期形成的慣例,比如合同價(jià)格建立在國(guó)際上最有影響力的基準(zhǔn)油價(jià)基礎(chǔ)上,也就是基于美國(guó)西得克薩斯中質(zhì)油(WTI)和布倫特(BRENT)兩種原油的期貨價(jià)格。盡管世界上有許多期貨交易所,也有許多基準(zhǔn)原油,但是上述兩種基準(zhǔn)原油的地位長(zhǎng)期以來一直占據(jù)主導(dǎo)地位。
天然氣市場(chǎng)尚未形成一個(gè)具有全球性的價(jià)格機(jī)制,還是基于發(fā)達(dá)國(guó)家的游戲規(guī)則,比如在北美形成了以亨利樞紐(Henry Hub)為核心的定價(jià)系統(tǒng),在英國(guó)定價(jià)系統(tǒng)中形成了一個(gè)虛擬平衡點(diǎn)(NBP)定價(jià)機(jī)制,在歐洲大陸形成了與原油價(jià)格掛鉤的定價(jià)機(jī)制,在亞洲形成了與日本進(jìn)口原油加權(quán)平均價(jià)格(JCC)掛鉤的定價(jià)機(jī)制。
長(zhǎng)期以來,西方國(guó)家崇尚自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),一般不會(huì)強(qiáng)制干預(yù)公平買賣和交易價(jià)格。然而,在俄烏沖突爆發(fā)后,西方國(guó)家一反常態(tài),開始對(duì)俄羅斯油氣出口價(jià)格設(shè)置上限,此舉客觀上削弱了西方國(guó)家長(zhǎng)期主導(dǎo)國(guó)際油氣價(jià)格形成機(jī)制的公正性,勢(shì)必對(duì)當(dāng)前油氣價(jià)格形成機(jī)制產(chǎn)生沖擊。
另外,由于西方國(guó)家對(duì)俄羅斯實(shí)施金融制裁,尤其是將美元作為制裁工具,也勢(shì)必引起世界許多國(guó)家對(duì)美元信譽(yù)的擔(dān)憂,在油氣貿(mào)易上可能采取去美元化或貨幣多元化的措施,以降低對(duì)美元過度依賴的風(fēng)險(xiǎn)。
由此可知,未來國(guó)際油氣價(jià)格形成機(jī)制可能會(huì)發(fā)生改變,但是預(yù)計(jì)難度很大,時(shí)間也難以做出準(zhǔn)確判斷,不過大趨勢(shì)可能不會(huì)改變。