距離第一船LNG接收站開放窗口期的到岸交接，已經(jīng)過去一個多月。
在此之前，LNG接收站的開放一直存在理論中，監(jiān)管一直討論，企業(yè)也一直在嘗試，但始終沒有拿出一套可行的解決方案。究其原因，不僅在于企業(yè)對于新事物的一貫謹(jǐn)慎，更重要的是長期困擾三桶油的歷史遺留問題——高價長協(xié)。
所謂的高價長協(xié)，就是指在過去三桶油投建LNG接收站的過程中，和海外資源方簽署的、照付不議的LNG長期供應(yīng)協(xié)議，長度在十五到二十年不等。彼時，因國際油價處于高位，簽訂的長協(xié)合同在現(xiàn)在看來，價格相對較高。
所以，決定接收站能否順利開放的條件，就在于長協(xié)問題是否到了可以解決的時機(jī)，剩下的，就是找到一個合適的開放模式，讓產(chǎn)業(yè)鏈條上下游的企業(yè)都能夠接受，還可以得到監(jiān)管層的認(rèn)可。
從整個中國油氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史上，都很難找到這樣的商業(yè)模式：可以讓國有企業(yè)和民營企業(yè)，公平共享某種油氣基礎(chǔ)設(shè)施。更多時候，油氣基礎(chǔ)設(shè)施是壟斷在控制方手中，僅有的一些開放試點，也因種種原因，沒有得到市場的積極反饋。
因此，中海油此次的開放，顯得尤為不同：得到了公司內(nèi)部的全力支持、監(jiān)管層的認(rèn)可和市場的積極反響。也是因此，本報記者在近日獨家專訪了中海油方面負(fù)責(zé)LNG接收站開放模式設(shè)計的高層人士，了解這一模式背后的商業(yè)邏輯。
四年政策鋪墊
LNG接收站的開放，從監(jiān)管層和政策的角度看，已經(jīng)準(zhǔn)備了超過4年。
2014年2月，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放監(jiān)管辦法（試行）》、《天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營管理辦法》、《關(guān)于做好油氣監(jiān)管相關(guān)信息報送工作的通知》，這些政策要求企業(yè)公開旗下油氣管網(wǎng)設(shè)施總體情況、運營情況、運營價格、輸送能力和剩余能力等信息，為接收站的開放埋下伏筆。
2015年10月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)價格機(jī)制改革的若干意見》發(fā)布，要求按照“管住中間，放開兩頭”的總體思路，推進(jìn)天然氣價格改革，推進(jìn)市場多元化競爭。
2016年9月，國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好油氣管網(wǎng)設(shè)施開放相關(guān)信息公開工作的通知》，要求天然氣設(shè)施運營企業(yè)在指定的媒體平臺上主動公開公平開放相關(guān)信息；同時特別針對接收站窗口期的開放，提出了明確的要求。
2017年，5月出臺《關(guān)于深化石油天然氣體制改革的若干意見》，提出改革油氣管網(wǎng)運營機(jī)制，提升公平服務(wù)能力；6月《加快推進(jìn)天然氣利用的意見》，明確要求推進(jìn)LNG接收站開放的試點。
2018年，《關(guān)于加快初期設(shè)施建設(shè)和完善初期調(diào)峰輔助服務(wù)市場機(jī)制的意見》，在試點基礎(chǔ)上進(jìn)一步為LNG接收站第三方開放提供輔助政策支持；8月份，《油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開放監(jiān)管辦法》向全社會公開征求意見。
“從國家陸續(xù)出臺的政策可以看出，LNG接收站公平開放的制度障礙已經(jīng)基本掃除。”中海油方面告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，“尤其是從2017到2018年，許多政策釋放的信號已經(jīng)非常明確，接收站必須要開放。”
為了滿足國家對于接收站公平開放的政治要求，中海油方面告訴記者，這也是他們進(jìn)行新模式探索的第一動力。不僅是中海油，在長達(dá)4年的政策準(zhǔn)備期間，所有中國的能源公司，都在尋找可以接受的接收站開放方案。
以中石油旗下某接收站為例，記者了解到去年該接收站曾幫助一家民營企業(yè)接收了一整船LNG，但是從最后的運營效果看，無論是該民營企業(yè)，還是中石油，對結(jié)果都不滿意。
“我們研究這個事情也很久了，一開始公司內(nèi)部也有不同的聲音，擔(dān)心出現(xiàn)不可控制的局面，但最終還是統(tǒng)一認(rèn)識，要把這事推下去。”中海油方面表示。
平臺化服務(wù)模式
在中海油和上海石油天然氣交易中心的合作下，推出了LNG窗口期交易的新運營模式——進(jìn)口LNG窗口一站通商務(wù)模式。
具體來說，一站通產(chǎn)品是海油通過大盤運作實現(xiàn)的經(jīng)營模式創(chuàng)新，通過統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一模式、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一服務(wù)，利用窗口期，委托接收站代加工，實現(xiàn)中標(biāo)方對接收站的使用。
從整個接收站工作的流程鏈條來看，上游方面，客戶可以自行在國際市場上聯(lián)系資源采購，或者委托海油進(jìn)行代采，之后由資源方將天然氣賣給海油，海油方面負(fù)責(zé)報關(guān)、報檢，以及后續(xù)的運輸船、接收站的匹配。
實際操作層面，國際的天然氣貿(mào)易，極度依賴信用體系，對于中國很多之前沒有進(jìn)入到這一體系的企業(yè)而言，在國際上找到合適價格的氣源是非常困難的，中海油能夠提供國際貿(mào)易體系中普通民營企業(yè)不具備的信用背書。
到岸后，海油提供了“一地卸貨，多地提貨”的服務(wù)，即客戶購買的LNG在一個接收站完全卸貨，然后客戶可以自行選擇全國范圍內(nèi)海油不同的接收站進(jìn)行提貨。值得注意的是，雙方協(xié)定了南北方不同區(qū)域的接收站提貨比例（55：45），以便在不同區(qū)域進(jìn)行市場開拓和銷售。
上述第一宗窗口期的交易，就是選擇了天津、浙江、粵東、莆田和珠海五個接收站進(jìn)行提貨。提貨周期是45天，可以在船到岸之前，就安排客戶進(jìn)行提貨。既可以選擇氣態(tài)提貨，也可以選擇液態(tài)提貨。
值得注意的是，合同規(guī)定的0.265元/方的服務(wù)費，是不包括接收站氣化加工在內(nèi)的服務(wù)價格，包括報關(guān)報檢、協(xié)調(diào)資源、多地調(diào)配在內(nèi)的服務(wù)。真正的窗口期使用費和加工費，需要以0.3元/方的價格向接收站支付。
付款方式而言，客戶可以選擇分期滾動預(yù)付款的方式，降低了整船進(jìn)口的資金壓力，使資金的周轉(zhuǎn)更靈活也更高效。
“基于中海油在全國范圍內(nèi)9個接收站的布局，以及全球第二大LNG進(jìn)口商的地位，我們能夠提供更周到和更全方位的服務(wù)。”中海油方面表示，“同時，在經(jīng)過商議后，客戶也可以接受未來共擔(dān)長協(xié)，共享現(xiàn)貨的模式實現(xiàn)雙贏。”
甩掉長協(xié)“包袱”
實際上，無論是中海油，還是中石油和中石化，在過去接收站的過程中，都簽訂了大量的相對高價的長期天然氣供給協(xié)議，這不僅是這些企業(yè)的歷史包袱，也是整個中國天然氣市場的歷史包袱。
也是因此，在開放接收站的道路上，幾乎所有企業(yè)都如履薄冰，一旦一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，不僅意味著經(jīng)濟(jì)上的損失，更意味著保供任務(wù)很有可能無法完成，為整個天然氣市場的供給帶來負(fù)面影響。
“接收站的利用，實際上彈性是非常大的，一個設(shè)計能力300萬噸一年的接收站，因周轉(zhuǎn)率的不同，實際處理能力從幾十萬噸到600萬噸之間不等。”中海油方面表示，“我們之前對于接收站開放的顧慮，就在于歷史遺留問題帶來的不確定性。”
所謂不確定性，是指一旦接收站開放，相對低價的現(xiàn)貨資源，會立刻影響該接收站周邊的LNG價格，進(jìn)一步影響高價長協(xié)氣的消納。而一旦長協(xié)氣的消納出現(xiàn)問題，接收站的周轉(zhuǎn)率很可能受到影響。
“一個儲罐一旦憋住了，影響了整個接收站的周轉(zhuǎn)，后續(xù)的長協(xié)消納，周邊的天然氣供應(yīng)，都有可能出問題。”中海油方面告訴記者，“所以，最開始研究接收站開放，公司內(nèi)部也有一些不同的聲音，就集中在長協(xié)問題怎么解決。”
后來，經(jīng)過幾輪的研究和討論，以及市場的不斷發(fā)展，中海油方面認(rèn)為，目前已經(jīng)到了通過市場化手段同時解決長協(xié)問題與接收站開放的時候。
首先，上海石油天然氣交易中心的出現(xiàn)，給了窗口期開放一個公平、公正和公開的平臺，任何企業(yè)都可以在這里看到接收站服務(wù)的信息，第三方的出現(xiàn)，讓交易雙方對彼此的安全感都有大幅提升。
第二，在于近幾年來，天然氣市場的蓬勃發(fā)展，使LNG在總體能源供給大盤中的比例顯著提高。今年前8個月，中國天然氣進(jìn)口量為789億立方米，同比增長38.6%。其中LNG進(jìn)口量約390億立方米，同比增長47.5%，約占天然氣總進(jìn)口量一半。LNG儼然有挑戰(zhàn)管道氣，成為中國主體天然氣來源的趨勢。
第三，有利可圖的市場，讓越來越多的資本愿意投入，原本在這個市場中的參與方，也希望通過接收站的開放，擴(kuò)張自己的產(chǎn)業(yè)鏈條，向更上游的資源提供方探索。
第四，長期在LNG市場的耕耘，讓中海油成為中國大陸最大的LNG接收站運營方，也成為全球第二大的LNG進(jìn)口商，已經(jīng)獲得的競爭優(yōu)勢，足以提供有利的條件，吸引第三方參與到LNG的產(chǎn)業(yè)鏈中來。
“過去看，可能每年LNG的消費量，都不一定能超過全部長協(xié)的氣量，但是現(xiàn)在已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了。”中海油方面表示，“對于三桶油來說，長協(xié)是歷史遺留問題，而對于整個市場來說，長協(xié)已經(jīng)算不上問題了。”
通過接收站的開放，吸引第三方進(jìn)入，中海油提供一個具有競爭力的價格，讓雙方在這一價格的基礎(chǔ)上，共同承擔(dān)長協(xié)帶來的壓力。更重要的是，一旦接收站開放的大門打開，未來會有越來越多的窗口期進(jìn)入拍賣。在這種背景下，中海油方面的預(yù)計，是有望未來兩到三年內(nèi)，徹底解決長協(xié)帶來的麻煩。
對于中海油來說，這其實是犧牲了未來可能獲取的市場壟斷優(yōu)勢，來換取現(xiàn)階段更高的行業(yè)繁榮度。同時，未來的發(fā)展前景是非常樂觀的，LNG從便捷性和經(jīng)濟(jì)性等角度考慮，具備和管道氣的競爭之力，帶動整個行業(yè)的繁榮，才能讓LNG運營企業(yè)未來的發(fā)展更有潛力。
從市場反應(yīng)來看，多個天然氣第三方參與商對這一理念表示理解和支持，不過也有相關(guān)方向記者表示，這一商業(yè)模式，其實還有很多可供完善的空間。
商業(yè)模式優(yōu)化
“今年入冬之后，國內(nèi)LNG的價格波動和去年幾乎完全相反，并沒有出現(xiàn)暴漲，甚至近期還出現(xiàn)了不同程度的下跌。”勝通能源董事長張偉告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，“同時，在采購到交割時間內(nèi)，匯率方面也有一些變化，導(dǎo)致最終價格明顯承壓。”
盡管從市場開拓方面看，勝通能源方面坦承“有很大壓力”，但對于明年繼續(xù)參與接收站窗口期拍賣而言，張偉還是表示了很大的興趣。
“我們公司，在特定區(qū)域有很強的實力，但是從整個產(chǎn)業(yè)鏈上來看，除了運輸、國內(nèi)貿(mào)易之外，終端的開發(fā)、國際貿(mào)易等等，都是有盈利點的。”張偉說，“從這些方面來看，接收站的開放，能夠讓我們從一個區(qū)域性、產(chǎn)業(yè)鏈比較下游的公司，進(jìn)一步擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍，向全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，對我們是好事。”
除了對自己公司的定位之外，對于中海油服務(wù)的滿意，也讓張偉對后續(xù)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，有了更充足的信心。“我們只需要買貨，其他的都不用操心，就像過去從接收站提貨一樣方便。”他說。
他意想不到的是，就在這次交易結(jié)束之后，勝通能源這家之前在山東地區(qū)耕耘的天然氣公司，也開始在國際上有了自己的聲譽。“很多資源方開始主動找我們了，以后在國際上進(jìn)行開拓，也有了信用的基礎(chǔ)。”他說。
而對于中海油而言，在近期繁忙的冬季保供工作結(jié)束之后，或許有時間進(jìn)行總結(jié)，并在明年對這一商業(yè)模進(jìn)行更多的調(diào)整。
不過，從目前幾家民營企業(yè)的反應(yīng)來看，這種商業(yè)模式確有進(jìn)步的空間。首先，是金融產(chǎn)品可以更多地介入，以套期保值為主要方式，幫助客戶提前鎖定天然氣價格，抵御市場波動帶來的成本增加。
其次，基礎(chǔ)設(shè)施開放可以提供更多和更靈活的選擇。目前，提貨周期45天，提前15天可以提貨，未來或可以延長這一期限；此外，提貨地點在南北方的比例，也可以適度進(jìn)行更靈活的調(diào)整。
此外，未來的接收站開放，勢必會越來越多，也越來越深入，如何提供更靈活的采購方式，讓更多企業(yè)可以參與到上游資源的貿(mào)易和下游終端的開發(fā)中，也是擺在中海油面前的一個問題。
“我們其實希望，整個LNG產(chǎn)業(yè)能夠獲得更繁榮的發(fā)展，也希望公平公正公開開放接收站，得到更多市場主體的理解。”中海油方面表示，“我們也會繼續(xù)探索改進(jìn)，未來推出更多的開放窗口期。”
