“頁巖氣革命”是如今最熱門的話題之一，也是投資者，行業(yè)評(píng)論者和分析師最愛的話題，他們中的許多人都聲稱我們即將進(jìn)入一個(gè)能源新時(shí)代，一個(gè)廉價(jià)而充裕的頁巖氣引領(lǐng)的時(shí)代。但這些美妙描述背后的論據(jù)和數(shù)據(jù)是否經(jīng)得起仔細(xì)的審視呢?頁巖氣到底是個(gè)會(huì)下金蛋的雞還是又一個(gè)終將破滅的超級(jí)泡沫呢?
能源革命：頁巖氣最瘋狂的日子已經(jīng)過去
頁巖氣產(chǎn)業(yè)或是虛假繁榮
美國天然氣產(chǎn)量在不斷刷新歷史新高，但有越來越多跡象顯示，頁巖革命最瘋狂的日子可能已經(jīng)過去了。
美國政府上周二公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年美國天然氣產(chǎn)量上升至702.1億立方英尺，但產(chǎn)量只比2012年增長1.5%，這是2005年以后開始大范圍使用新的鉆探技術(shù)開采存量巨大的頁巖巖層天然氣以來的最低年增長。美國能源信息署預(yù)期，2014年和2015年美國天然氣產(chǎn)量將分別增加2.1%和1.3%。
IAF研究顧問公司主管Kyle Cooper表示：“全部產(chǎn)量的增長都來自于頁巖氣，頁巖氣的產(chǎn)量下滑很快?，F(xiàn)在的數(shù)據(jù)正在反映這個(gè)事實(shí)。這也就是說，石油公司需要不停的開新井。這意味著公司需要維持高頻率的鉆孔才可保證增產(chǎn)。”
頁巖氣革命其實(shí)是個(gè)騙局
事實(shí)上，頁巖氣產(chǎn)業(yè)不但離盈利差得很遠(yuǎn)，而且正面臨著巨大的金融障礙。美國金融記者沃爾夫?里奇特說：“水力壓裂法的經(jīng)濟(jì)原理是可怕的。產(chǎn)量從第一天起就跌下懸崖，這種下跌持續(xù)了一年左右的時(shí)間，直到在占初始產(chǎn)量10%左右的水平上跌停為止。”其結(jié)果是，“鉆探正以驚人的速度摧毀資本，鉆井公司留下了堆積如山的債務(wù)，而下降幅度則開始造成浩劫。為了避免下降率打亂收入報(bào)表，公司不得不鉆探更多的新井，老井的產(chǎn)量下降。唉，該計(jì)劃碰了壁，這堵墻壁就是現(xiàn)實(shí)”。
石油工業(yè)積極地和故意地試圖掩蓋頁巖氣生產(chǎn)所面臨的挑戰(zhàn)?！都~約時(shí)報(bào)》2011年的一項(xiàng)開創(chuàng)性調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管美國石油工業(yè)在公開場合采取了極為樂觀的立場，但“在私下里卻對(duì)頁巖氣持懷疑態(tài)度”。
換言之，目前的天然氣過剩最終的后果可能是不可持續(xù)的頁巖氣泡沫在自身的重力下崩潰，從而使供應(yīng)崩潰和價(jià)格上漲加速。頁巖氣革命不會(huì)刺激繁榮，而是會(huì)助長這樣—種繁榮，它掩蓋著更深層次的結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定性。這種不穩(wěn)定性必然會(huì)發(fā)生碰撞，以致留給我們一個(gè)更大的金融爛攤子，更快地滑向代價(jià)高昂的環(huán)境破壞軌道”。
中國頁巖氣開發(fā)有先天性缺陷 最終或難爆發(fā)
美國頁巖氣革命帶來的低價(jià)能源是令每個(gè)國家都羨慕的，而據(jù)美國能源信息署的一些估計(jì)，中國擁有世界最大的頁巖氣儲(chǔ)備，可開采規(guī)模比美國大68%。政府也已經(jīng)設(shè)定了野心勃勃的目標(biāo)，然而按照當(dāng)前的進(jìn)展，這些目標(biāo)卻是幾乎不可能實(shí)現(xiàn)的。
中國開發(fā)頁巖資源存在很多先天的“硬件性”不足，比如說沒有北美橫豎交錯(cuò)的油氣管道，部分地區(qū)缺乏開采頁巖氣所必須的淡水資源，沒有美國對(duì)自己國土地質(zhì)結(jié)構(gòu)的豐富認(rèn)知，而且因?yàn)榈刭|(zhì)結(jié)構(gòu)不一樣，美國的技術(shù)也不能簡單地“復(fù)制”。
除了這些物理性差異以外，還可能存在很多“軟性”因素，比如缺乏開放競爭的市場環(huán)境。
BP中國主席Chen Liming在最近北京的討論中表示：“我認(rèn)為，美國獲得成功是因?yàn)槠溟_放的市場。如果沒有競爭，他們是不會(huì)成功的。有競爭才有持續(xù)的進(jìn)步。通過競爭，你可以大幅地提升效率，成本也會(huì)下降。”
美國的頁巖革命是有中小型企業(yè)帶動(dòng)的，它們會(huì)嘗試不同的方法“打破巖層”，釋放其中的油氣資源。美國還有一個(gè)繁盛的石油服務(wù)企業(yè)生態(tài)體系——數(shù)量超過1萬家。相反，在中國頁巖能源的開發(fā)是由兩大國有集團(tuán)主導(dǎo)的：中石油和中石化。所有與西方大型企業(yè)簽訂的開發(fā)協(xié)議都是與這兩大集團(tuán)之一簽訂的，但中方企業(yè)仍然對(duì)頁巖資源的前景持懷疑態(tài)度。
因?yàn)閱蝹€(gè)頁巖鉆井的產(chǎn)量會(huì)快速下跌，所以企業(yè)必須鉆探越來越多的鉆井來保持總產(chǎn)量的上升，這需要巨大的資本支出，而中國石油巨頭對(duì)大規(guī)模投入的態(tài)度仍十分謹(jǐn)慎。
因?yàn)闊o法容忍石油巨頭的緩慢進(jìn)展，中央部委又開放了另一輪對(duì)其它參與者開放的頁巖氣招標(biāo)。但行業(yè)的內(nèi)部人士表示，這些包括電力企業(yè)、和鋼鐵廠在內(nèi)的后來者并沒有達(dá)到最低資本支出承諾，部分是因?yàn)樗鼈兊凸懒藝缶揞^所控制領(lǐng)域的門檻。
贏得了頁巖氣招標(biāo)的后來者發(fā)現(xiàn)，難以雇用到石油服務(wù)公司，因?yàn)榇蟛糠值氖头?wù)公司都隸屬于國家機(jī)構(gòu)。它們也難以把頁巖氣運(yùn)送到價(jià)高的城市市場，因?yàn)閲惺途揞^還控制了油氣管道。
據(jù)美國律師事務(wù)所Norton Rose的一份報(bào)告稱，在美國每口頁巖氣井的平均成本為270-370萬美元，但是中國因?yàn)楦鼮閺?fù)雜的地質(zhì)構(gòu)造，每口頁巖氣井開采成本將在500萬至1200萬美元之間。
分析師還提到，因?yàn)橹袊搸r氣儲(chǔ)藏大多數(shù)在盆地。用水短缺問題是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。在美國頁巖開采通常要用800至1000萬加侖的水。在中國，因?yàn)榈刭|(zhì)原因，用水將提高到1000萬-1300萬加侖。
..........
頁巖氣最大隱憂：壓裂技術(shù)導(dǎo)致的地震
“頁巖氣狂潮”是否會(huì)威脅到人類生存環(huán)境?QZ提到一例：2011年11月，并非處于地震活躍帶的俄克拉荷馬州發(fā)生了5.7級(jí)地震，而根據(jù)一些科學(xué)家的結(jié)論，這與20年前注入到某油田的廢水有關(guān)，這也是歷史上與水力壓裂扯上關(guān)系的最大一次地震。
這也帶來了一些隱憂，因?yàn)檎撬毫鸭夹g(shù)造就了頁巖氣繁榮。
首先，水力壓裂技術(shù)似乎正在引發(fā)更多地震。《地質(zhì)學(xué)》本周刊發(fā)的一篇文章提到，“重大地震在美國內(nèi)陸發(fā)生的次數(shù)不斷增加。同時(shí)，被注入到地下的、與非常規(guī)資源生產(chǎn)相關(guān)的流體體積繼續(xù)上升。”(“非常規(guī)資源”是指，通過壓裂技術(shù)來提取石油和天然氣。
第二，水力壓裂的后遺癥可能持續(xù)很長時(shí)間。水和化學(xué)物質(zhì)的混合物需要以高壓注入鉆井，以打碎含有天然氣或石油的巖層，而通常與這一技術(shù)相關(guān)的地震都是小型的，且會(huì)在數(shù)月內(nèi)發(fā)生。但在俄克拉荷馬州的例子里，在1993年石油鉆井廢水注入枯竭井過后，地震等待了18年才發(fā)生。2011年11月，首先發(fā)生了5.0級(jí)地震，之后是5.7級(jí)地震和余震。這場地震摧毀了14所房子，800英里外的人們都能夠感知到它。
研究人員表示，震級(jí)大小也引發(fā)了的擔(dān)憂。哥倫比亞大學(xué)地震學(xué)家Geoffrey Abers說，水力壓裂活動(dòng)引發(fā)大地震的風(fēng)險(xiǎn)可能高于此前預(yù)期。
值得注意的是，并非所有科學(xué)家都認(rèn)可這個(gè)假設(shè)。俄克拉荷馬地質(zhì)調(diào)查局把地震原因歸咎于大自然。該機(jī)構(gòu)在一份聲明中說：“最合乎當(dāng)前數(shù)據(jù)的解釋是，地震是由自然原因造成的。”因此針對(duì)這一問題，可能還需要作更多研究。
但不管怎樣，人們對(duì)頁巖氣開采引發(fā)的地震的擔(dān)憂正在加大。
能源革命：頁巖氣最瘋狂的日子已經(jīng)過去
頁巖氣產(chǎn)業(yè)或是虛假繁榮
美國天然氣產(chǎn)量在不斷刷新歷史新高，但有越來越多跡象顯示，頁巖革命最瘋狂的日子可能已經(jīng)過去了。
美國政府上周二公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年美國天然氣產(chǎn)量上升至702.1億立方英尺，但產(chǎn)量只比2012年增長1.5%，這是2005年以后開始大范圍使用新的鉆探技術(shù)開采存量巨大的頁巖巖層天然氣以來的最低年增長。美國能源信息署預(yù)期，2014年和2015年美國天然氣產(chǎn)量將分別增加2.1%和1.3%。
IAF研究顧問公司主管Kyle Cooper表示：“全部產(chǎn)量的增長都來自于頁巖氣，頁巖氣的產(chǎn)量下滑很快?，F(xiàn)在的數(shù)據(jù)正在反映這個(gè)事實(shí)。這也就是說，石油公司需要不停的開新井。這意味著公司需要維持高頻率的鉆孔才可保證增產(chǎn)。”
頁巖氣革命其實(shí)是個(gè)騙局
事實(shí)上，頁巖氣產(chǎn)業(yè)不但離盈利差得很遠(yuǎn)，而且正面臨著巨大的金融障礙。美國金融記者沃爾夫?里奇特說：“水力壓裂法的經(jīng)濟(jì)原理是可怕的。產(chǎn)量從第一天起就跌下懸崖，這種下跌持續(xù)了一年左右的時(shí)間，直到在占初始產(chǎn)量10%左右的水平上跌停為止。”其結(jié)果是，“鉆探正以驚人的速度摧毀資本，鉆井公司留下了堆積如山的債務(wù)，而下降幅度則開始造成浩劫。為了避免下降率打亂收入報(bào)表，公司不得不鉆探更多的新井，老井的產(chǎn)量下降。唉，該計(jì)劃碰了壁，這堵墻壁就是現(xiàn)實(shí)”。
石油工業(yè)積極地和故意地試圖掩蓋頁巖氣生產(chǎn)所面臨的挑戰(zhàn)?！都~約時(shí)報(bào)》2011年的一項(xiàng)開創(chuàng)性調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管美國石油工業(yè)在公開場合采取了極為樂觀的立場，但“在私下里卻對(duì)頁巖氣持懷疑態(tài)度”。
換言之，目前的天然氣過剩最終的后果可能是不可持續(xù)的頁巖氣泡沫在自身的重力下崩潰，從而使供應(yīng)崩潰和價(jià)格上漲加速。頁巖氣革命不會(huì)刺激繁榮，而是會(huì)助長這樣—種繁榮，它掩蓋著更深層次的結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定性。這種不穩(wěn)定性必然會(huì)發(fā)生碰撞，以致留給我們一個(gè)更大的金融爛攤子，更快地滑向代價(jià)高昂的環(huán)境破壞軌道”。
中國頁巖氣開發(fā)有先天性缺陷 最終或難爆發(fā)
美國頁巖氣革命帶來的低價(jià)能源是令每個(gè)國家都羨慕的，而據(jù)美國能源信息署的一些估計(jì)，中國擁有世界最大的頁巖氣儲(chǔ)備，可開采規(guī)模比美國大68%。政府也已經(jīng)設(shè)定了野心勃勃的目標(biāo)，然而按照當(dāng)前的進(jìn)展，這些目標(biāo)卻是幾乎不可能實(shí)現(xiàn)的。
中國開發(fā)頁巖資源存在很多先天的“硬件性”不足，比如說沒有北美橫豎交錯(cuò)的油氣管道，部分地區(qū)缺乏開采頁巖氣所必須的淡水資源，沒有美國對(duì)自己國土地質(zhì)結(jié)構(gòu)的豐富認(rèn)知，而且因?yàn)榈刭|(zhì)結(jié)構(gòu)不一樣，美國的技術(shù)也不能簡單地“復(fù)制”。
除了這些物理性差異以外，還可能存在很多“軟性”因素，比如缺乏開放競爭的市場環(huán)境。
BP中國主席Chen Liming在最近北京的討論中表示：“我認(rèn)為，美國獲得成功是因?yàn)槠溟_放的市場。如果沒有競爭，他們是不會(huì)成功的。有競爭才有持續(xù)的進(jìn)步。通過競爭，你可以大幅地提升效率，成本也會(huì)下降。”
美國的頁巖革命是有中小型企業(yè)帶動(dòng)的，它們會(huì)嘗試不同的方法“打破巖層”，釋放其中的油氣資源。美國還有一個(gè)繁盛的石油服務(wù)企業(yè)生態(tài)體系——數(shù)量超過1萬家。相反，在中國頁巖能源的開發(fā)是由兩大國有集團(tuán)主導(dǎo)的：中石油和中石化。所有與西方大型企業(yè)簽訂的開發(fā)協(xié)議都是與這兩大集團(tuán)之一簽訂的，但中方企業(yè)仍然對(duì)頁巖資源的前景持懷疑態(tài)度。
因?yàn)閱蝹€(gè)頁巖鉆井的產(chǎn)量會(huì)快速下跌，所以企業(yè)必須鉆探越來越多的鉆井來保持總產(chǎn)量的上升，這需要巨大的資本支出，而中國石油巨頭對(duì)大規(guī)模投入的態(tài)度仍十分謹(jǐn)慎。
因?yàn)闊o法容忍石油巨頭的緩慢進(jìn)展，中央部委又開放了另一輪對(duì)其它參與者開放的頁巖氣招標(biāo)。但行業(yè)的內(nèi)部人士表示，這些包括電力企業(yè)、和鋼鐵廠在內(nèi)的后來者并沒有達(dá)到最低資本支出承諾，部分是因?yàn)樗鼈兊凸懒藝缶揞^所控制領(lǐng)域的門檻。
贏得了頁巖氣招標(biāo)的后來者發(fā)現(xiàn)，難以雇用到石油服務(wù)公司，因?yàn)榇蟛糠值氖头?wù)公司都隸屬于國家機(jī)構(gòu)。它們也難以把頁巖氣運(yùn)送到價(jià)高的城市市場，因?yàn)閲惺途揞^還控制了油氣管道。
據(jù)美國律師事務(wù)所Norton Rose的一份報(bào)告稱，在美國每口頁巖氣井的平均成本為270-370萬美元，但是中國因?yàn)楦鼮閺?fù)雜的地質(zhì)構(gòu)造，每口頁巖氣井開采成本將在500萬至1200萬美元之間。
分析師還提到，因?yàn)橹袊搸r氣儲(chǔ)藏大多數(shù)在盆地。用水短缺問題是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。在美國頁巖開采通常要用800至1000萬加侖的水。在中國，因?yàn)榈刭|(zhì)原因，用水將提高到1000萬-1300萬加侖。
..........
頁巖氣最大隱憂：壓裂技術(shù)導(dǎo)致的地震
“頁巖氣狂潮”是否會(huì)威脅到人類生存環(huán)境?QZ提到一例：2011年11月，并非處于地震活躍帶的俄克拉荷馬州發(fā)生了5.7級(jí)地震，而根據(jù)一些科學(xué)家的結(jié)論，這與20年前注入到某油田的廢水有關(guān)，這也是歷史上與水力壓裂扯上關(guān)系的最大一次地震。
這也帶來了一些隱憂，因?yàn)檎撬毫鸭夹g(shù)造就了頁巖氣繁榮。
首先，水力壓裂技術(shù)似乎正在引發(fā)更多地震。《地質(zhì)學(xué)》本周刊發(fā)的一篇文章提到，“重大地震在美國內(nèi)陸發(fā)生的次數(shù)不斷增加。同時(shí)，被注入到地下的、與非常規(guī)資源生產(chǎn)相關(guān)的流體體積繼續(xù)上升。”(“非常規(guī)資源”是指，通過壓裂技術(shù)來提取石油和天然氣。
第二，水力壓裂的后遺癥可能持續(xù)很長時(shí)間。水和化學(xué)物質(zhì)的混合物需要以高壓注入鉆井，以打碎含有天然氣或石油的巖層，而通常與這一技術(shù)相關(guān)的地震都是小型的，且會(huì)在數(shù)月內(nèi)發(fā)生。但在俄克拉荷馬州的例子里，在1993年石油鉆井廢水注入枯竭井過后，地震等待了18年才發(fā)生。2011年11月，首先發(fā)生了5.0級(jí)地震，之后是5.7級(jí)地震和余震。這場地震摧毀了14所房子，800英里外的人們都能夠感知到它。
研究人員表示，震級(jí)大小也引發(fā)了的擔(dān)憂。哥倫比亞大學(xué)地震學(xué)家Geoffrey Abers說，水力壓裂活動(dòng)引發(fā)大地震的風(fēng)險(xiǎn)可能高于此前預(yù)期。
值得注意的是，并非所有科學(xué)家都認(rèn)可這個(gè)假設(shè)。俄克拉荷馬地質(zhì)調(diào)查局把地震原因歸咎于大自然。該機(jī)構(gòu)在一份聲明中說：“最合乎當(dāng)前數(shù)據(jù)的解釋是，地震是由自然原因造成的。”因此針對(duì)這一問題，可能還需要作更多研究。
但不管怎樣，人們對(duì)頁巖氣開采引發(fā)的地震的擔(dān)憂正在加大。
